A kriptoipar és a kriptovaluták 2022-es árai tekintetében a valóság az, hogy az intézményi befektetések még csak most kezdődnek. Amikor ez valóban megtörténik, a piac hirtelen és drasztikusan felülvizsgálja a kriptovaluta árfolyamát.
Anélkül, hogy utána nézne, mennyi pénzt tudna vagy gondolna, hogy az intézményi befektetők eddig kriptovalutára váltottak? Csak mondjon bitcoint, hogy egyszerű legyen.
Ha gyorsan körülnézünk, sokféle figurát láthatunk.
Akár 6 milliárd dollárról, akár 70 milliárdról van szó, ez még mindig töredéke
De akár ehhez a 2022. januári Binance-jelentéshez igazodik, amely a CoinShares statisztikáira hivatkozik, amely szerint a bitcoinba történő intézményi befektetések összesen 6,3 milliárd dollárt tettek ki 2021-ben, vagy ezt a 2021. augusztusi Benzinga jelentést, amely a kriptográfiai részesedéseket, például a Grayscale-t és a bitcoinba történő teljes intézményi befektetést tartalmazza. az idő 70 milliárd dollár volt…
A kriptoval kapcsolatos intézményi befektetések 2022-ben még mindig messze elmaradnak a lakossági befektetőktől és a független cetfélék befektetőitől. A kriptoval kapcsolatos intézményi befektetések csak akkor érkeztek meg, amikor a „nyugdíjpénztárak, befektetési alapok, fedezeti alapok, befektetési bankok, szuverén befektetési alapok és biztosítótársaságok” elkezdenek allokálni a kriptovalutára (hattip: Pat Rabbit).
Még ha az intézményi befektetők ma 70 milliárd dollár értékű bitcoint birtokolnának is, a Benzinga augusztusi jelentésének időpontjában mért értéknek kevesebb mint a fele, az még mindig csak a bitcoin piaci kapitalizációjának 17%-át tenné ki. Ha sejtjük a bitcoin teljes kiáramlásának intézményi kiáramlását augusztus óta, akkor ez a bitcoinállomány kevesebb mint tíz százaléka.
Mi van, ha az intézményi befektetők megfordítják ezt az elosztást, és az összes bitcoin 90%-át irányítják? Mennyivel érne többet a maradék 10%-ból minden satoshi?
A kriptovaluta és a befektetők már majdnem készen állnak
A globális tőzsdei kapitalizáció meghaladja a 100 billió dollárt 2020 végén, jelenleg pedig megközelíti a 125 billió dollárt. Tavaly ilyenkor a globális részvények 61 billió dollárját (59%) kezelték intézményi befektetők. Tehát a nyugdíjalapok, állami vagyonalapok, befektetési bankok és biztosítási óriások lemaradtak a lakossági csoport mögött a kriptográfia bevezetésében.
Először is a kriptovaluták problémáiról, a kriptovaluták által megoldott problémákról és azok megoldási módjáról volt szó. Az intézményi befektetők jelenleg a kriptográfia bevezetésének természetéből fakadó korlátokon dolgoznak.
Azok az alapok, amelyek nem hozzájuk tartozó pénzt kezelnek ügyfeleik számára, jobban kerülik a kockázatot. (Az alapok azonban egyre inkább érdeklődnek a kockázatcsökkentő módszerek iránt, hogy több kiemelkedő hozamot adhassanak kereskedéseikhez.) A szabályozási követelményeknek is meg kell felelniük. Ezenkívül kielégítőnek kell találniuk egy eszköz likviditását. Így van kinek eladniuk, amikor el akarják hagyni pozíciójukat.
Bridgewater: a kriptopiac már elég nagy
A kriptoipar ugrásszerűen nőtt és érett fejlődésének ezen a pontján. Mostantól lehetséges a hatalmas globális intézményi befektetés a kriptográfia területén. A csábító áldás, amelyet a birtokosok számára jelentene, most a kriptovaluta-értékelések felett fenyeget. Ami a likviditási követelményeket illeti, a Bridgewater 2022 januárjában közzétett kutatási feljegyzése szerint:
„Szerintünk a Bitcoin körülbelül 1,4%-kal olyan likvid, mint az amerikai részvények; ez azt jelentené, hogy sokkal kisebb tőkepozíciót kell tartani a likvid mixben, de nagy volatilitása azt jelenti, hogy egy viszonylag kis dollárallokáció továbbra is jelentős kitettséget jelentene kockázattal kiigazított alapon.”
A múlt hónap végén a Shark Tank hírneve, Kevin O’Leary azt mondta, hogy az intézményi kriptovaluta-befektetések rendkívül korai szakaszában vásárolja meg idén a mártást.
Egy interjúban rámutatva arra, hogy a világ tőkebefektetéseinek nagy része állami és nyugdíjalapokból származik, elmondta, hogy a kriptoallokációjuk jelenleg még alapvetően “nulla”.
O’Leary szerint csak addig, amíg elfogadják, hogy az intézményi finanszírozás valóban áttért a kriptográfia felé. Elmondta, hogy ez a piaci tőkeérték egy lehetőség a befektetők számára, hogy megelőzzék a trendet. O’Leary azt javasolja, hogy hosszú ideig használjanak kriptográfiai műveleteket, mielőtt az alapok ténylegesen befektetéseik 1%-át bitcoinba helyezik át.
O’Leary azt jósolja, hogy a bitcoin ára egyik napról a másikra megduplázódik, amikor a piacokon kiderül, hogy ez valóban megtörténik. Véleménye szerint ez 2023 januárjában vagy februárjában fog megtörténni.
Ez a becslés talán nem túl optimista. A Fidelity Investments még ebben az évben nyugdíjszámlákat rendel a bitcoinhoz. A 4500 milliárd dolláros pénzügyi szolgáltató cég áprilisban jelentette be.
Májusban a Fidelity több mint 200 személyt kezdett keresni kriptovaluta-fejlesztők és ügyfélszolgálati személyzet felvételére, akik ügyfelei számára kriptovaluta-termékeket kezelhetnek.
Binance Free 100 USD (exkluzív): Használja ezt a linket a regisztrációhoz, és 100 USD ingyenes az első hónapban, valamint 10% kedvezmény a Binance Futures díjaiból (kifejezések).
Különleges PrimeXBT-ajánlat: Használja ezt a linket a regisztrációhoz, és adja meg a POTATO50 kódot, hogy akár 7000 dollárt is kapjon befizetései után.