A Life Time csütörtökön gyengén ért véget a tőzsdén jegyzett társaság első napján, miután a chanhasseni székhelyű vállalat csökkentette kezdeti részvénykibocsátását, és kevesebb részvényt adott el korábban közzétett ársávjának alsó határán.
A cég továbbra is 702 millió dollárt gyűjtött be, és 39 millió részvényt adott el részvényenként 18 dollárért. A részvények 1,4%-os eséssel, 17,75 dolláron fejezték be a napot.
“Ez fantasztikusan demonstrálta csapatunk ellenálló képességét és a kihívásoknak való megfelelést” – mondta Bahram Akradi, a cég alapítója és vezérigazgatója egy csütörtöki interjúban. “A cég nagyszerű helyzetben van, és a tagság erősen visszatér. Több növekedési lehetőségünk van, mint valaha. A cég valóban jó pozícióban van, mint egy egészséges életmódot folytató cég.”
Az 1992-ben alapított egészségklub- és wellnesscég 2004-től 2015-ig tőzsdén jegyzett társaság volt, mielőtt Akradi és magántőke-befektetők zárták be a céget. Még ha részvényekkel kereskednek is, a Life Time “ellenőrzött társaságnak” minősül, mivel továbbra is ezek a tulajdonosok birtokolják a legtöbbet.
A cég a múlt hónapban közölte, hogy részvényenként 18 és 21 dollár közötti értékben adna el részvényeket. A tartomány felső határán a vállalat körülbelül 1 milliárd dollárt tudott volna gyűjteni, ezzel megelőzve a bloomingtoni székhelyű Bright Health korábbi legnagyobb IPO-ját, amely 924 millió dollárt vett fel az év eleji IPO-jából.
Az Underwriters of Life Time jelenlegi ajánlataiban lehetőségük van további 5,85 millió részvény eladására túlallokáció keretében.
„Ahogy vállalatunk történetének e következő szakaszába lépünk, a magánjellegűről a nyilvánosra való átállás megerősíti stratégiánkat, hogy tagjaink számára a legjobb élményeket és programokat biztosítsuk a legjobb helyeken és a legjobb digitális platformon keresztül, a legjobb emberek és művészek által. ” – áll Akradi sajtóközleményében.
A cégnek új ticker szimbóluma van, az LTH, az anyavállalat neve pedig Life Time Group Holdings Inc.
Magánvállalatként a Life Time több piacra terjeszkedett, több egészségklubot nyitott, egészségügyi és wellness szolgáltatásait bővítette, valamint co-working terekké terjeszkedett. Az ingatlanmodelljét is megváltoztatta, a klubok között elsősorban a földtulajdonról a bérbeadásra.
A vállalat jelenleg 153 prémium fitneszközpontot üzemeltet 29 államban és Kanadában, köztük 24 helyen Minnesotában. A vállalat egyre növekvő digitális tagsággal rendelkezik virtuális óráihoz, és több mint 30 sporteseményt szponzorál országosan.
A vállalatnak június 30-án 2,4 milliárd dollár adóssága volt, magánügyletek és tranzakciók révén a magántulajdon évei alatt. A nyilvános ajánlattételből befolyt összeget a hosszú lejáratú adósság törlesztésére fordítják.
A 2004-es első IPO során a Life Time 183 millió dollárt gyűjtött össze 9,9 millió részvény, a cég körülbelül 30%-ának eladásával, részvényenként 18,50 dollárért. Abban az időben 34 fitneszközpontja volt nyolc államban, köztük 14 klub Minnesotában.
„Az a tény, hogy ezt ismét sikerült elérnünk, hűen tükrözi a márka eredetét, a márka adottságait és a vállalat kultúráját” – mondta Akradi.
A Life Time az elmúlt évben több hellyel és taggal bővült. Az éves bevétel 2019-ben elérte az 1,9 milliárd dollárt. A koronavírus-járvány minden egészségklub-vállalkozást negatívan érintett a kormány által elrendelt bezárások és a tagok vonakodása miatt, hogy zárt térben másokkal együtt edzenek.
2020-ban a Life Time éves bevétele 948 millió dollárra esett, de a tagok száma az elmúlt negyedévekben ismét nőtt, és a június 30-án végződött hat hónap bevétele 18%-kal volt magasabb, mint 2020 első hat hónapjában.
A kedvező piaci viszonyok idén több vállalatot ösztönöztek arra, hogy tőzsdére lépjenek, köztük a minnesotai Bright Health, Agiliti Health Inc., CVRx Inc., Sun Country Airlines, SkyWater Technology Inc. és a Miromatrix Medical Inc.
A Renaissance Capital, egy connecticuti székhelyű vállalat, amely nyomon követi az IPO-kat és rendelkezik IPO-befektetési termékekkel, 2021-ben 318, több mint 50 millió dolláros piaci tőkeértékű vállalat hajtott végre IPO-t, ami 107%-os növekedés 2020 azonos pontjához képest.
A Life Time részvényei csütörtökön egy ponton több mint 4%-ot estek, de a nap folyamán visszaálltak.