Az Investing Club Holding Pioneer Natural Resources (PXD) a vártnál jobb nyereségről számolt be a keddi záróharang után. A 6,92 milliárd dolláros összbevétel meghaladta a 6,89 milliárd dolláros várakozásokat. A részvényenkénti 9,36 dolláros korrigált hígított nyereség felülmúlta a Street 8,81 dolláros részvényenkénti eredményét. A negyedév működési cash flow-ja 3,22 dollár, ami kicsit elmarad a várt 3,45 milliárd dollártól. Az összes tőkekövetelmény figyelembevétele után a 2,66 milliárd dolláros szabad cash flow jóval meghaladta a 2,49 milliárd dolláros várakozásokat. A lényeg Ez a Pioneer nagyszerű kiadása volt, amely ismét megmutatta a menedzsment elkötelezettségét a részvényesek megtérülése iránt. Mivel azt tervezzük, hogy a második negyedévi költségvetési szabad cash flow több mint 95%-át osztalékon és visszavásárlásokon keresztül megtérítjük, befektetési tézisünk – amely azon alapul, hogy a legtöbb készpénzt megtéríti a részvényesek – továbbra is érintetlen marad. Ráadásul a több mint 20 éves részvények 40 dollár alatti megtérülési árat kínálnak, így rengeteg kapacitást látunk a készpénzhozamok fenntartására, még akkor is, ha a WTI árak innentől egy kicsit esnek. A társaság alap plusz változó osztalékfizetésének legutóbbi, részvényenkénti 8,57 dollárra történő emelésével a harmadik (jelenlegi) negyedévben a Pioneer az S&P 500-ban a legmagasabb osztalékhozamot produkáló vállalat, 15%-kal, megtartja post-profit konferenciáját. hívja szerdán délelőtt 10 órakor ET. Kíváncsian várjuk a vezetőség mondanivalóját, és a hívás után tájékoztatjuk a tagokat. Tőkeallokáció Kiemelt figyelmet fordítunk a pénzforgalmi mérőszámokra, mert befektetési tézisünk az, hogy a gyártási és kutatási pozíciók – a Devon Energy (DVN), a Coterra (CTRA) és a Pioneer – jelentős pénzáramlást generálnak, majd ezt a pénzt megfordítják, és visszaadják részvényesek osztalék és visszavásárlás révén. Az eredménybemutatón belül a menedzsment megbecsülte, hogy a WTI olajárak mellett mekkora megtérülésre számíthatnak a befektetők. 60 dolláros olajnál 5%-os hozamot nézünk; 80 dolláros olajnál 8%-os hozam; 100 dolláros olajnál 12%-os hozam; 120 dolláros olajnál 16%-os hozam; és 140 dolláros olajnál 20%-os hozam. Elvihető: Jelentős puffer van, és még ha a WTI árak a jövőben esnek is, a Pioneer képes vonzó készpénzes osztalékot kínálni. Az osztalékfizetés csak az egyik módja annak, hogy a vezetőség visszajuttassa a tőkét a részvényeseknek; a másik a részvény visszavásárlás. Az első negyedév vége óta a vállalat 750 millió dollárnyi részvényt vásárolt vissza, a második negyedévben 500 millió dollárt vásárolt 235 dolláros átlagáron, további 250 millió dollárt pedig júliusban 213 dolláros átlagáron részvényenként. A harmadik negyedévi osztalékfizetést a második negyedévi részvény-visszavásárlási tevékenységgel kombinálva a teljes részvényesi hozam hozzávetőlegesen 19% éves összevetésben. A jövőre nézve a vezetőségnek 3 milliárd dollárja maradt a jelenlegi részvény-visszavásárlási engedély alapján. Ez a cég értékének körülbelül 5,5%-a. Útmutató A harmadik negyedévre a menedzsment napi 345-360 MBoe (ezer hordó olaj/nap) olajkitermelést céloz meg, szemben a várt 359 MBoe/d-vel. A teljes olajegyenérték termelés várhatóan a 635 és 660 MBoe/nap tartományba esik, valamivel a félidőben várt 644 felett. A 2022-es pénzügyi évre a menedzsment a következő útmutatást adta: Olajtermelés 350 és 365 MBoe/d tartományban, a középső várakozásoknak megfelelően. A teljes olajegyenérték 623 és 648 MBoe/nap közötti, szemben a várható 643,7 MBoe/nap értékkel. A működési cash flow több mint 13 milliárd dollár, ami némileg meghaladja a várt 12,7 milliárd dollárt. Több mint 9 milliárd dolláros szabad cash flow, némileg megelőzve a várt 8,98 milliárd dollárt. A 3,6-3,8 milliárd dolláros tőkeköltségvetés a várt 3,6 milliárd dollárral szemben, a menedzsment megjegyzi, hogy a költségvetést 2022-ben teljes mértékben a pénzforgalomból finanszírozzák. Termelés és árképzés negyedévenként Az olajegyenértékek teljes kitermelése 643 MBoe/nap volt, ami meghaladta várakozásainkat, 642 MBoe/d. A termelés összetétele a következő volt: Olaj: 347,96 vs. 348,2 várható MBbl/nap (ezer standard hordó 42 gallon/nap) NGL: 160,18 vs. 157,9 várható MBbl/d Gáz: 808,18 vs. 799,0 várható MMcf/nap (egymillió köbláb/nap) Árképzés, kivéve a származékos ügyletek hatását (fedezeti tevékenység, például határidős ügyletek eladása az árak rögzítése érdekében a jövőbeli időszakokban, és így nagyobb biztonsággal működnek), az olaj medián realizált ára 110,56 dollár volt. a várt 107,40 dollárral szemben, míg a földgáz 44,21 dollár a várt 45,30 dollárral szemben, a gáz pedig 6,72 dollár a várt 6,70 dollárral szemben. (A Jim Cramer’s Charitable Trust hosszú PXD. A részvények teljes listáját itt tekintheti meg.) A CNBC Investing Club előfizetőjeként Jim Cramerrel együtt vásárlási figyelmeztetést kap, mielőtt Jim üzletet köt. Jim 45 percet vár a kereskedési figyelmeztetés elküldése után, mielőtt megvásárolná vagy eladná a jótékonysági szervezete portfóliójában lévő részesedést. Ha Jim egy részvényről beszélt a CNBC TV-n, 72 órát vár a kereskedési figyelmeztetés kiadása után, mielőtt végrehajtaná a kereskedést. A FENTI BEFEKTETÉSI KLUB INFORMÁCIÓJÁRA AZ ÁLTALÁNOS FELTÉTELEINK ÉS ADATVÉDELMI SZABÁLYZATUNK ALKALMAZOTT, A NYILATKOZAT NYILATKOZATUNKKAL EGYÜTT. SEMMILYEN BIZALMAS KÖTELEZETTSÉG VAGY KÖTELEZETTSÉG LÉTEZIK, VAGY AZ ÖN A BEFEKTETÉSI KLUBVAL KAPCSOLATBAN ÁLLÍTOTT INFORMÁCIÓK NYÚJTÁSÁBÓL NEM LÉTEZIK KI. NEM GARANTÁLT KÜLÖNLEGES EREDMÉNY VAGY EREDMÉNY.
Scott Sheffield, a Pioneer Natural Resources vezérigazgatója.
Adam Jeffery | CNBC
Az Investing Club Holding Pioneer Natural Resources (PXD) a vártnál jobb nyereségről számolt be a keddi záróharang után.
.