A Galoy Inc., az El salvadori Bitcoin körforgásos gazdaság pénztárcája, a Bitcoin Beach mögött álló csapat egy új funkcióval egészíti ki ezt az infrastruktúrát: bitcoinnal támogatott szintetikus amerikai dollárt.
A fejlődő országok polgárai körében gyakran szükségletnek tekintik, a BTC által támogatott amerikai dollár megjelenítése azt ígéri, hogy bárki fedezheti a bitcoin napi volatilitása ellen. Bár lehetne vitatkozni amellett, hogy a bitcoin a jobb valuta, és mint ilyen használható lenne a napi tranzakciók során, egyesek értéket látnak a BTC-ben történő megtakarításban és az USD-ben való költésben – és a Galoy új termékfunkciója, a Stablesats lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy mindent megtegyenek. hogy Bitcoinon kell csinálni.
„A Stablesats-kompatibilis Lightning pénztárcák lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy a szokásos BTC-számlájukon felül pénzt küldjenek, fogadjanak és tartsanak USD-számlán” – mondta Nicolas Burtey, a Galoy vezérigazgatója a Bitcoin Magazine-nak adott nyilatkozatában. “Bár a BTC-számlájuk dollárértéke ingadozik, 1 dollár az USD-számlájukon 1 dollár marad, függetlenül a bitcoin árfolyamától.”
Nevezetesen, a Galoy megvalósítása abban különbözik a szokásos „stablecointól”, mint például a Tether USDT, mert nincs token – ez egyszerűen egy dolláregyenlegben stabilizált bitcoin.
Galoy azt is megosztotta, hogy 4 millió dollárt gyűjtött a GaloyMoney – a nyílt forráskódú Bitcoin banki platform, egy sokoldalú API és egy vállalati használatra kész Lightning átjáró – továbbfejlesztésére, amely hozzáférést biztosít a szervezetek számára a Lightning-fizetésekhez. A fordulót a Hivemind Ventures vezette, a Valor Equity Partners, a Timechain, az El Zonte Capital, a Kingsway Capital, a Trammell Venture Partners és az AlphaPoint részvételével.
“A GaloyMoney nyílt forráskódú banki alapplatformja biztonságos háttér API-t, mobiltárcákat, értékesítési pont-alkalmazásokat, könyvelési főkönyvet és adminisztratív vezérlőket tartalmaz” – áll a vállalat közleményében.
Hogyan működik a Stablesats?
A Stablesats stabil dolláregyenleget tud kínálni, amelyet bitcoin támogat inverz örökös csereügyletek révén. A pénztárca a felhasználó bitcoinját biztosítékként egy központi tőzsdére – Galoy esetében az OKX-re – leköti, hogy megvásárolja ezeket a származtatott ügyleteket, amelyek a pénztárcában lévő dollárszámlát fedező BTC fedezésére szolgálnak.
Az inverz örökös csereügyletek fiat pénznemben vannak denominálva, de minden nyereség vagy nyereség, valamint a fedezet (biztosíték) bitcoinban kerül meghatározásra. Mint ilyen, a felhasználó dollárszámlája nem realizált BTC-nyereséget halmoz fel, ha a bitcoin árfolyama esik, vagy nem realizált BTC-veszteséget, ha a bitcoin ára emelkedik – miközben stabil dolláregyenleget tart fenn.
Íme egy leegyszerűsített példa: feltéve, hogy a felhasználónak 1 BTC van a Stablesats-kompatibilis Lightning pénztárcájában, és ezt USD-egyenlegre szeretné váltani, akkor 1 BTC-t biztosítékként a megfelelő számú inverz örökös swap szerződés megvásárlásához. 20 000 dolláros bitcoin árat és 1 dollár szerződésértéket feltételezve a felhasználó 20 000 dolláros szintetikus egyenlege 20 000, egyenként 1 dolláros és 1 BTC-s szerződést jelentene.
Ha a bitcoin ára 40 000 dollárra kúszna fel, a felhasználónak továbbra is 20 000 dollár értékű szerződése lenne – mivel dollárértékük nem változik –, de most, hogy 20 000 dollár már csak 0,5 BTC-t ér, ez fél bitcoin realizálatlan veszteségét eredményezné. . Ezzel szemben, ha a bitcoin ára 10 000 dollárra csökkenne, a felhasználónak ismét 20 000 dollár értékű szerződése lenne – de most ez az összeg 2 BTC-t érne, ami 1 BTC nem realizált nyereséget eredményezne.
Ezzel a mechanizmussal Galoy képes “stabilizálni” a felhasználó bitcoinját egy amerikai dollárban denominált számlán. Fontos azonban megjegyezni, hogy ezt a dolláregyenleget a Bitcoin hálózaton történő tranzakciókhoz használnák fel; A Stablesatsnak nincs interfésze a hagyományos bankrendszerrel.
Mik a kockázatok?
Az első – és vitathatatlanul a legnagyobb – kockázat a Galoy megvalósítása során a partnerkockázat. Mivel a felhasználó nevében történő tranzakció a háttérben, központosított cserével történik, amely a felhasználó bitcoin fedezetét is tartalmazza, valós a tudatos pénzvesztés kockázata a külső problémák miatt.
A közelmúlt eseményei szerint nem ritka, hogy a tőzsdék és a hitelezők olyan likviditási problémákkal szembesülnek, amelyek a felhasználók pénzeszközeinek blokkolását eredményezik. A központosított őrzési problémák megelőzték a hírhedt Mt Gox cserét, ezért a felhasználóknak előzetesen mérlegelniük kell az ilyen megállapodások megkötésének előnyeit és hátrányait.
Az egyéb kockázatok közé tartozik az automatikus tőkeáttétel-csökkentés (ADL) és a finanszírozás, amely hosszabb időn keresztül negatívvá válik. Az ADL ingadozó piaci körülmények között valósulhat meg, ahol a felszámolások profitpozíciók bezárásához vezetnek – ami a Stablesats kontextusában alulfedezeti helyzethez vezet. A finanszírozás viszont meghatározza a piac preferenciáját; ha a finanszírozás negatív, a shortok sokáig fizetnek. Ez azt jelenti, hogy a huzamosabb ideig negatív finanszírozású finanszírozás felemésztheti a rövidzárlatot, ami sérti a Stablesats megvalósítását.
– Köszönet Dylan LeClairnek a visszajelzésért és az információkért.
.