Jön a következő bikapiac: 1 Warren Buffett részvény, amelyet most vásárolhat és tarthat örökké

Sok befektető figyeli a Warren Buffett által birtokolt részvényeket Berkshire Hathaway, remélve, hogy megfelel a sikerének. Nincs ezzel semmi baj. A nagy befektetők nagy inspiráció forrásai lehetnek. A legfontosabb tanulságok azonban, amelyeket egy befektető Buffetttől tanulhat, filozófiai jellegűek – nem feltétlenül melyik részvényeket vásárolni, de hogyan részvényekbe fektetni.

Buffett 80 éves befektetési tapasztalattal rendelkezik, és több, mint néhány medvepiacot látott az ő idejében. De mindezek a visszaesések elkerülhetetlenül egy másik bikapiacon végződtek, és nincs okunk azt hinni, hogy a jelenlegi helyzet más. Ezért mondta Buffett egyszer, hogy a piaci visszaesések „lehetőséget jelentenek arra, hogy növeljük tulajdonosi körünket nagyszerű menedzsmenttel, jó áron”.

amazon (AMZN 0,30%) A Berkshire portfóliójának kevesebb, mint 1%-át teszi ki, de kétségtelenül nagyszerű cég, és a részvények túl olcsónak tűnnek ahhoz, hogy feladják. Íme, amit tudnod kell.

A rövid távú problémák

Az ellátási lánc problémái és a növekvő költségek az utóbbi időben sújtották a kiskereskedelmi ágazatot, és az Amazon is szenvedett riválisaival együtt. A vállalatnál az év első felében 10 milliárd dolláros többletköltség merült fel, az inflációs nyomás és a túlzott végrehajtási kapacitás (a túlambiciózus tervezés miatt) miatt. Emellett a fogyasztók kevesebb időt töltöttek online vásárlással, mivel a világjárvány társadalmi hatásai elhalványultak, tovább növelve a költségnyomást.

Nem meglepő, hogy az Amazon pénzügyi teljesítménye kiábrándító volt az elmúlt évben. A bevétel csak 10%-kal nőtt 486 milliárd dollárra, a műveletekből származó készpénz pedig 40%-kal 36 milliárd dollárra esett vissza. Ami még ennél is rosszabb, a vállalat szinte bizonyosan továbbra is küzdeni fog, mivel az infláció továbbra is magas, bár a menedzsment arra számít, hogy az év második felében túlzott teljesítési kapacitásokká “nő ki”.

Ennek eredményeként egyes befektetők úgy döntöttek, hogy megválnak a részvénytől, amely mostanra 26%-kal forog minden idők csúcsához képest. De az eladás túl messzire ment. A részvények a jelenlegi 2,9-szeres bevétel mellett kifejezetten olcsónak tűnnek – ez lopás a hároméves átlag 3,8-szeres bevételéhez képest –, és úgy tűnik, hogy egyes befektetők szem elől tévesztették az összképet. Az Amazon erős jelenléttel rendelkezik az e-kereskedelem, a számítási felhő és a digitális reklámozás területén, és mindhárom piac gyors növekedése várható az elkövetkező években.

A hosszú távú potenciál

Az Amazon jelenleg 38%-os piaci részesedéssel rendelkezik az amerikai e-kereskedelemben, és nagy különbséggel a világ leglátogatottabb online piactere. Ráadásul az Amazon márka a kényelem szinonimája, és ennek a vállalatot a belátható jövőben az iparág élén kell tartania. Ezzel kapcsolatban az eMarketer szerint a kiskereskedelmi e-kereskedelmi eladások évi 10,6%-kal 7,4 billió dollárra nőnek 2025-re, így az Amazon bőven teret enged a növekedésnek.

A felhőalapú számítástechnikában az Amazon Web Services (AWS) a felhőinfrastruktúrára fordított kiadások 34%-át tette ki a második negyedévben, ami több mint Microsoft azúrkék és Ábécéa Google Cloud kombinálva. Az AWS következetesen meghatározza az iparági innováció ütemét, sokkal több szolgáltatást (és ezen szolgáltatásokon belül több funkciót) kínálva, mint bármely más felhőszolgáltató. Ezáltal a vállalat az elkövetkező években a felhőalapú számítástechnika élvonalában maradhat, és ez két okból is fontos.

Először is, a felhőalapú számítástechnikai kiadások várhatóan évi 16%-kal, 1600 milliárd dollárra nőnek 2030-ra a Grand View Research szerint, ami újabb hatalmas lehetőség elé állítja az Amazont. Másodszor, az AWS folyamatosan körülbelül 30%-os működési haszonkulcsot ér el, így sokkal jövedelmezőbb, mint az Amazon többi üzletága. Más szóval, mivel az AWS a teljes bevétel nagyobb százalékát teszi ki, az Amazonnak egyre nyereségesebbé kell válnia.

Végül, az Amazon csendesen a digitális hirdetési ipar hatalmává vált, piaci részesedése a 2016-os 2%-ról 2021-re 6%-ra nőtt. Az eMarketer szerint ez a szám 2030-ra várhatóan meghaladja a 7%-ot, ahogy az Amazon továbbra is teret nyer. nyerjen a Google-on és Metaplatformok. Bár a vállalat (még) nem részletezi, a digitális reklámozás általában sokkal magasabb árréssel rendelkezik, mint a kiskereskedelem. Más szóval, a számítási felhőhöz hasonlóan, mivel a digitális reklámeladások a teljes bevétel nagyobb részét teszik ki, az Amazonnak egyre nyereségesebbé kell válnia.

Ez az oka annak, hogy ez a Warren Buffett részvény kiáltó vétel.

John Mackey, az Amazon leányvállalata, a Whole Foods Market vezérigazgatója a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. Suzanne Frey, az Alphabet egyik vezetője, a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. Randi Zuckerberg, a piacfejlesztés korábbi igazgatója és a Facebook szóvivője, valamint a Meta Platforms vezérigazgatójának, Mark Zuckerbergnek a nővére a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. Trevor Jennewine pozíciókat tölt be az Amazonnál. A Motley Fool pozíciókat foglal el és ajánlja az Alphabet (A részvények), Alphabet (C részvények), Amazon, Berkshire Hathaway (B részvények), Meta Platforms, Inc. és a Microsoft. A Motley Fool a következő lehetőségeket ajánlja: 2023. januári hosszú lehívás a Berkshire Hathaway-re (B-részvények), 2023. januári rövid hívások a Berkshire Hathaway-re (B-részvények) és rövid, 2023. januári 265 dolláros hívások a Berkshire Hathaway-re (B-részvények). A Motley Fool közzétételi szabályzattal rendelkezik.

Leave a Comment

%d bloggers like this: