Érdemes megvenni a mártogatóst ebben a szoftveróriásban?

A diverzifikált szoftvercég, az Adobe Inc. (ADBE) három szegmensen keresztül működik: Digitális média; digitális élmény; valamint a kiadás és a reklámozás. A cég szakembereket, marketingeseket, tartalomkészítőket, alkalmazásfejlesztőket, fogyasztókat, vállalkozásokat, hirdetőket, árusítókat, webelemzőket és adatkutatókat szolgál ki.

Az ADBE erős pénzügyi eredményeket hozott a második negyedévben. A vállalat rekordértékesítést ért el a negyedév során, a Creative Cloud, a Document Cloud és az Experience Cloud iránti komoly keresletnek köszönhetően. Több mint 2 milliárd dollár működési cash flow-ról számolt be, ami jól mutatja növekvő bevételi forrásait és pénzügyi fegyelmét.

„Üzleti modellünk továbbra is konzisztens növekedést biztosít, lehetővé téve a vállalat számára, hogy befektessen a vezető felhőmegoldásokba és a feltörekvő innovációkba, amelyek egyre nagyobb teret hódítanak a piacon” – mondta Dan Durn, az ADBE ügyvezető alelnöke és pénzügyi igazgatója.

Júniusban az ADBE bemutatta ügyféladat-platformjának (CDP), az Adobe Real-Time CDP-nek az újításait, amelyek segítségével a globális márkák áttérhetnek harmadik féltől származó cookie-król harmadik féltől származó adatokra. Az első rész adatstratégiájának felgyorsítása érdekében az Adobe gazdagított ügyfélprofilokat vezetett be a kereskedelemmel, az AI-alapú célzással, az új adatvédelmi eszközökkel és a Segment Match funkcióval a különböző csatornákon.

Ugyanebben a hónapban az ADBE bejelentette az Adobe Substance 3D, a 3D tartalomkészítést támogató eszköz- és szolgáltatáscsomag jelentős frissítéseit. A frissítések magukban foglalják a fejlesztőknek szánt 3D Materials SDK-t, a nagy teljesítményű új beépülő modulokat, valamint a natív Apple M-sorozatú chipek támogatását a Painter, Designer és Sampler számára. A Substance 3D-alkalmazások nagy keresletet mutatnak azáltal, hogy éves szinten meghaladják a 100%-os növekedést.

Az erős pénzügyi adatok és a jó növekedési kilátások ellenére az ADBE várhatóan számos makrogazdasági és geopolitikai ellenszéllel néz szembe az elkövetkező hónapokban, beleértve a folyamatban lévő orosz-ukrán háború hatását, valamint a vállalat azon döntését, hogy felfüggeszti az összes új értékesítést Oroszországban és Fehéroroszországban. az effektív adókulcsok növekedése és a 175 millió dolláros ellenszél a harmadik és negyedik negyedévben.

Az ADBE részvényei az elmúlt évben 22,2%-ot, az elmúlt évben pedig 30%-ot estek, így az utolsó kereskedést 439,03 dolláron zárták. A részvény jelenleg 37,2%-kal az 52 hetes 699,54 dolláros csúcsa alatt, 2021. november 22-én érte el.

Íme, mi befolyásolhatja az ADBE teljesítményét a következő hónapokban:

Robusztus pénzügyi adatok

Az ADBE bevétele 14,4%-kal, 4,39 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, a bruttó nyereség pedig 13,5%-kal, 3,85 milliárd dollárra nőtt 2022 második negyedévében, 2022. június 3-án. A vállalat nem GAAP szerinti működési bevétele 1,97 milliárd dollár volt. , 12%-os növekedés éves szinten.

Emellett a vállalat nem GAAP szerinti nettó eredménye és egy részvényre jutó nettó nyeresége 1,59 milliárd dollár, illetve 3,35 dollár volt, ami 8,9%-kal, illetve 10,6%-kal haladja meg az előző év azonos időszakát.

Kedvező elemzői becslések

Elemzők arra számítanak, hogy az ADBE bevétele a 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévében (2022 augusztusáig) eléri a 4,44 milliárd dollárt, ami 12,9%-os növekedés 2021 azonos időszakához képest. A vállalat a következő négy negyedév mindegyikében felülmúlta a konszenzusos bevétel- és EPS-becsléseket.

Emellett az ADBE 2022-es pénzügyi évre (2022 novemberével zárul) az egy részvényre jutó eredménye 12%-kal, illetve 8,5%-kal nő az előző évhez képest. Elemzők arra is számítanak, hogy a következő évben a társaság bevétele és részvényenkénti eredménye 14, illetve 17,6 százalékkal nő.

Nyújtott elismerés

A határidős, nem GAAP P/E tekintetében az ADBE kereskedése jelenleg 32,42-szeres, ami 67,8%-kal magasabb, mint az iparági 19,32-szeres átlag. A 11,58-as határidős EV/Sales többszöröse 279,4%-kal magasabb, mint a 3,05-ös iparági átlag. A jövőbeni EV/EBITDA és 23,31 és 11,62 ár/eladási arányokat a 13,22 és 3,00 iparági átlagokhoz hasonlították.

Ráadásul a határidős/cash flow tekintetében az ADBE kereskedése jelenleg 26,64-szeres, ami 38,7%-kal magasabb a 19,21-szeres iparági átlagnál.

Magas jövedelmezőség

Az ADBE 12 hónapos lemaradása bruttó haszonkulcs 87,87%-os 74,6%-kal magasabb, mint az 50,33%-os iparági átlag. A 12 havi 39,91%-os EBITDA ráta 205,9%-kal magasabb a 13,05%-os iparági átlagnál. Hasonlóképpen, a részvények 12 havi nettó haszonkulcsa 29,29%, szemben az iparági 4,25%-os átlaggal.

Emellett az ADBE-k ROCE, ROTC és ROTA 12 hónapos késéssel 35,13%, 20,34% és 18,57% előzik meg az iparági átlagot (7,28%, 3,96% és 2,74%).

A POWR-besorolások nem jeleznek elég felfelé ívelést

Az ADBE általános besorolása C, ami szabadalmaztatott esetben semleges POWR minősítések rendszer. A POWR Ratings kiszámítása 118 különböző tényező figyelembevételével történik, és mindegyik tényezőt optimálisan súlyozzák.

Az ADBE A minőségi fokozattal rendelkezik, összhangban azzal, hogy jövedelmezősége többszöröse meghaladja az iparágat. Ezenkívül az ADBE D fokozattal rendelkezik a Momentum számára. Ez indokolt, mivel a részvény jelenleg a 200 napos 477,26 dolláros mozgóátlag alatt forog.

Ezen túlmenően az ADBE stabilitási osztálya C. A részvény 1,39-es béta értéke igazolja a stabilitás mértékét.

A 154 részvényből a Szoftveralkalmazás iparágban az ADBE a 33. helyen áll.

A fent említetteken kívül ADBE-számokat is megadtunk a hangulat, a növekedés és az érték szempontjából. Hozzáférhet az összes ADBE-véleményhez itt.

Bottom Line

Az ígéretes utolsó negyedéves eredmények ellenére a befektetők gyengébbek voltak az ADBE-vel kapcsolatban, annak egekbe szökő értékelése és viszonylag alacsony stabilitása miatt. Emellett a következő hónapokban várhatóan több makrogazdasági és geopolitikai ellenszél nehezedik majd a vállalatra. A befektetőknek ezért várniuk kell a jobb belépési pontra a részvényekben.

Hogyan működik az Adobe Inc (ADBE) Feláll a társaival szemben?

Míg az ADBE saját besorolási rendszerünkben C besorolású, érdemes megfontolni iparági társai, az IBEX Ltd. (KŐSZÁLI KECSKE), American Software, Inc. (AMSWA) és a Progress Software Corporation (PRGS), amelyek A (Strong Buy) besorolásúak.


Az ADBE részvényei részvényenként 425,97 dolláron forogtak péntek délután, 13,06 dollárral (-2,97%) esve. Évről évre az ADBE -24,88%-os csökkenést mutatott, szemben az S&P 500 irányadó index -10,31%-os emelkedésével ugyanezen időszakban.

A szerzőről: Mangeet Kaur Bouns

A tőzsde iránti nagy érdeklődése miatt Mangeet befektetési kutató és pénzügyi újságíró lett. A részvények elemzésének alapvető megközelítését alkalmazva a Mangeet arra törekszik, hogy segítse a lakossági befektetőket megérteni a mögöttes tényezőket, mielőtt befektetési döntéseket hoznak. Több…

További források a részvényekhez ebben a cikkben

.

Leave a Comment

%d bloggers like this: