Honnan tudhatod, hogy egy kriptovaluta projekt Ponzi-séma?

A kriptográfiai világban a Ponzi-sémák számának növekedése tapasztalható 2016 óta, amikor a piac fősodorba került. Sok árnyékos befektetési programot úgy alakítottak ki, hogy kihasználják a kriptovaluta fellendülése mögött meghúzódó hype-ot a befolyásolható befektetők csábítására.

A Ponzi-sémák elsősorban a blokklánc-technológia decentralizált jellege miatt terjedtek el az iparágban, amely lehetővé teszi a csalók számára, hogy megkerüljék a központi monetáris hatóságokat, amelyek egyébként megjelölnék vagy leállítanák a gyanús tranzakciókat.

A pénzátutalásokat visszafordíthatatlanná tevő blokklánc-rendszerek megváltoztathatatlan természete a csalók javára is szolgál, mivel megnehezíti a Ponzi-áldozatok pénzének visszaszerzését.

A hét elején a Cointelegraphnak nyilatkozva Johnny Lyu, a KuCoin tőzsde vezérigazgatója elmondta, hogy az iparág egy fontos ok miatt termékeny talajt jelent az ilyen típusú rendszerek számára:

“Az iparág tele van pénzüket befektetni vágyó felhasználókkal, és gyakorlatilag nincs olyan szabályozás, amely megakadályozná, hogy a projektek elrejtsék rosszindulatú szándékaikat.”

„Amíg a kriptoipar egyértelmű és nemzetközileg jóváhagyott pénzügyi szabályozása meg nem születik, az továbbra is a Ponzi-sémák térnyerésének és összeomlásának lesz tanúja” – tette hozzá.

Hogyan működnek a Ponzi-sémák

A Ponzi-séma kifejezés 1920-ban keletkezett, amikor egy Charles Ponzi nevű csaló egy magas hozamú programot forgalmazott a befektetőknek, amelyek állítólag kuponokat használtak fel e-mailes válaszadásra, hogy lenyűgöző bevételeket szerezzenek.

45 napon belül 50%-os hozamot ígért a befektetőknek, 90 napon belül pedig 100%-os kamatot. Szavához híven a befektetők első csoportja megkapta az igényelt hozamokat, de tudtukon kívül a kapott pénz valójában későbbi befektetőktől származott. A ciklus célja az volt, hogy új befektetőket csábítson, és lehetővé tette Ponzi számára, hogy több mint 20 millió dollárt lopjon el.

Bár nem ő volt az első, aki ilyen sémát használt emberek átverésére, ő volt az első, aki ilyen léptékben alkalmazta; ezért a technikát róla nevezték el.

Dióhéjban a Ponzi-konstrukció egy hamis befektetési program, amely csillagászati ​​hasznot ígér az ügyfeleknek, de az új befektetőktől begyűjtött pénzt használja fel a korai befektetők kifizetésére. Ez segít az ilyen műveletek mögött álló csalóknak fenntartani a legitimitás látszatát, és új befektetőket csábítani.

Ennek ellenére a Ponzi-sémák folyamatos pénzáramlást igényelnek, hogy fenntarthatóak legyenek. A cselnek általában akkor van vége, amikor az újoncok száma csökken, vagy amikor a befektetők úgy döntenek, hogy tömegesen veszik ki pénzüket.

Hogyan lehet felismerni a kripto-Ponzi-sémát

A Ponzi-sémák száma meredeken emelkedett az elmúlt években a kriptopiac emelkedő trendjével együtt. Ezért fontos tudni, hogyan lehet felismerni a Ponzi-sémát.

Az alábbiakban felsorolunk néhány szempontot, amelyeket figyelembe kell venni annak mérlegelésekor, hogy egy kriptoprojekt Ponzi-séma-e.

Nevetségesen magas hozamot ígér

Számos kripto-ponzi rendszer azt állítja, hogy kis kockázat mellett tetemes hozamokkal jutalmazza a befektetőket. Ez azonban ellentmond a valós világba történő befektetés működésének. Valójában minden befektetés bizonyos mértékű kockázattal jár.

A tipikus kriptobefektetések az uralkodó piaci feltételek szerint ingadoznak, ezért az ilyen követeléseket piros zászlónak kell tekinteni. Sok esetben az ilyen hálózatokhoz csatlakozó befektetők soha nem kapnak megtérülést a pénzükből.

Khaleelulla Baig, a KoinBasket – egy kriptoindex kereskedési platform – alapítója és vezérigazgatója a Cointelegraph-nak elmondta, hogy az átláthatóság a legfontosabb szempont, amelyet figyelembe kell venni, mielőtt pénzt fektet be egy kriptoprojektbe:

„Ami igazán számít, az a projekt részleteinek átláthatósága. A legtöbb alapító a reményre és a fényes kilátásokra építi vállalkozását. Tekintse meg az alapító csapat történetét a szállítás és a telepítés során.”

Azt is tanácsolta a befektetőknek, hogy tartózkodjanak a külső hatásokon alapuló, homályos fundamentumú projektektől.

Nem bejegyzett beruházási projektek

Pénz befektetése előtt fontos megbizonyosodni arról, hogy egy kriptovállalat regisztrálva van-e olyan szabályozó szervezeteknél, mint az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC). A bejegyzett kriptovállalatok általában köteles hogy a pénzbírságok elkerülése érdekében benyújtsák bevételi modelljeik részleteit a megfelelő szabályozó testületeikhez. Mint ilyenek, nem valószínű, hogy részt vesznek a Ponzi-sémákban.

Kerülni kell azokat a projekteket, amelyeket olyan joghatóságokban regisztráltak, ahol a kriptográfiai szabályozás laza, és amelyek emellett Ponzi-szerű jellemzőkkel is rendelkeznek.

Egyes joghatóságok, például az Európai Unió, már kiterjedt kriptográfiai szabályozást vezettek be, hogy megvédjék a kriptográfiai befektetőket az ilyen típusú csalásoktól. Az Európai Tanács által nemrégiben elfogadott javaslat értelmében a kriptográfiai cégeknek hamarosan be kell tartaniuk a Markets in Crypto Assets (MiCA) szabályait, és engedélyt kell kapniuk a régióban történő működésre.

A kriptográfiai cégek MiCA alá helyezése arra kényszeríti őket, hogy felfedjék bevételi modelljüket, és ez visszafogja a Ponzi-szerű sémákra támaszkodó kriptovállalatok térnyerését a blokkban.

Fejlett befektetési stratégiák használata

A Ponzi-sémák általában az összetett kereskedési stratégiákra hivatkoznak, mint az egyik ok, amiért minimális kockázat mellett magas hozamot érhetnek el. Sok felvázolt növekedési stratégiájukat általában nehéz megérteni, de ezt általában szándékosan teszik, hogy elkerüljék a vizsgálatot.

A 2016-ban bemutatott Bitconnect Ponzi-séma egy olyan Ponzi-séma példája, amely ezt a taktikát alkalmazta a befektetők félrevezetésére. Az üzemeltetők arra biztatták a befektetőket, hogy vásároljanak BCC-érméket, és zárják be azokat a platformba, hogy a „fejlett” hitelezőszoftver kereskedhessen az alapokkal. A platform azt állította, hogy akár évi 120%-os havi hozamot is kínál.

Az Ethereum társalapítója, Vitalik Buterin volt az egyik első figyelemre méltó személyiség, aki megkongatta a vészharangot a projekttel kapcsolatban. A tervet az amerikai és a brit hatóságok megdöntötték, és Ponzi-sémának nevezték. A 2018-as leállás a BCC árának csökkenéséhez vezetett, ami több milliárd dolláros veszteséghez vezetett.

Magas fokú centralizáció

A Ponzi-sémákat általában központosított platformokon futtatják. Az egyik kripto-Ponzi, amely egy erősen központosított hálózaton alapult, a OneCoin Ponzi séma. A 2014 és 2019 között futó piramisjáték mintegy 5 milliárd dollárt csalt el a befektetőktől. A projekt saját belső szervereire támaszkodott a trükk végrehajtásában, és hiányzott belőle a blokklánc rendszer.

Ezt követően a OneCoinokkal csak a OneCoin Exchange-en, az eredeti piactéren lehetett kereskedni. A tokenek készpénzre válthatók, a pénzátutalások pedig elektronikus átutalással is lehetségesek.

A OneCoin piactéren napi pénzfelvételi limitek is voltak, amelyek megakadályozták, hogy a befektetők egyszerre vegyék ki az összes pénzüket.

A rendszert 2019-ben leállították, miután letartóztatták a művelet néhány kulcsfiguráját. Azonban a OneCoin alapítója, Ruja Ignatova szövetségi letartóztatási parancsa függőben van, aki még mindig szabadlábon van.

Marketing több szinten

Johnny Lyu, a KuCoin vezérigazgatója a Cointelegraphnak a kriptoponzisokról nyilatkozva megjegyezte, hogy az ominózus vörös zászlók nem sokat változtak az évek során, és a többszintű marketing (MLM) továbbra is sok Ponzi-séma középpontjában állt:

„A több szintű felhasználót tartalmazó összetett kereseti sémák, ajánlási programok, százalékok, csúszó skálák és egyéb trükkök mind annak a Ponzi-sémának a jelei, amely a magasabb szinteket táplálja az alacsonyabb szintek által beinjektált pénzzel anélkül, hogy ténylegesen üzletelne.”

A többszintű marketing egy ellentmondásos marketing technika, amely megköveteli a résztvevőktől, hogy bizonyos termékek és szolgáltatások marketingjével bevételt termeljenek, és másokat toborozzanak a hálózathoz. Az újoncok által szerzett jutalékokat megosztják a felső tagokkal.

Az egyik Ponzi-séma, amely a közelmúltban került a címlapokra ennek a hierarchikus rendszernek a kihasználásáról, a GainBitcoin. Az Amit Bhardwaj által vezetett piramisjátéknak hét elsődleges toborzója volt Indiában és a világ különböző kontinensein. Mindegyiküknek az volt a feladata, hogy befektetőket vonjon be a hálózatba.

A rendszer 18 hónapon keresztül garantálta a felhasználóknak a Bitcoin (BTC) betéteik havi 10 százalékos hozamát.

A rendszer állítólag 385 000 és 600 000 közötti BTC-t gyűjtött be a befektetőktől.

A ponzi-sémákat több mint száz éve használják a csalók. A kriptoiparban azonban a szektorra vonatkozó kiterjedt szabályozás hiánya miatt tudtak boldogulni.

Mivel a kriptográfiai világ hajlamos az ilyen típusú sémákra, fontos, hogy legyen körültekintő, mielőtt bármilyen új projektbe fektetne be.