A kriptográfia 2022-ben átment a csavaron: most mi van?

A kriptovaluták vagy a digitális eszközök 2022-ben eddig nagy zűrzavaron mentek keresztül. A 2021 végén elért csúcsuk óta az olyan főbb eszközök, mint a Bitcoin és az Ethereum drámai árai estek. Ezek a visszahúzódások láncreakciót váltottak ki a digitális eszközök piacának más részein, ami végül több kriptoplatform csődjéhez vezetett – és egy összeomláshoz, amely néhány jelentős kriptovaluta értékét kipusztította.

Sok érme ára hatalmasat esett minden idők csúcsa óta, és nem tért magához. Hogyan közelítsd meg a kriptot befektetőként?

A kriptográfia alapjai és a legutóbbi bukások

Először egy gyors összefoglaló a kriptoval kapcsolatban és a közelmúlt fontosabb eseményeiről:

A kriptovaluták kereskedelmére használt blokklánc technológiát a valuták jövőjének változásaként értékelik. A felhasználók „megerősíthetik a tranzakciókat központi elszámoló hatóság nélkül”, amely demokratizálja a gazdasághoz való hozzáférést, különösen azok számára, akik korábban nem fértek hozzá a pénzintézetekhez. Az olyan kriptovaluták, mint a Bitcoin, az Ethereum és más érmék vagy tokenek, egyszerűen egy alternatív fizetési mód, amelyet digitális valutának neveznek. Míg a potenciál növeli a kriptográfia vonzerejét, a spekuláció is. És bár a kriptót “inflációállónak” emlegették, a közelmúltbeli csökkenések gyorsan befolyásolják piaci értéküket.

A közelmúlt egyik legjelentősebb eseménye a TerraUSD értékének drámai összeomlása volt, amely egy algoritmikus stabil érme, amely készpénzként viselkedik. A TerraUSD algoritmusát úgy alakították ki, hogy szilárdan kötődjön az amerikai dollárhoz, de a rögzítés meghiúsult, ami pánikszerű eladást váltott ki, és ezzel egyidejűleg egy másik népszerű token, a LUNA, amely a TerraUSD-hoz volt kötve, összeomlott. Mindkét token több tízmilliárd dollárt veszített teljes piaci kapitalizációjából.

Egy másik jelentős esemény, amely megrázta a digitális eszközök világát, a Three Arrows Capital (3AC), egy kriptovaluta fedezeti alap összeomlása volt. Ennek átütő hatása volt, mivel más kriptokereskedési platformoknak, amelyek a 3AC partnerei, le kellett fagyasztaniuk ügyfeleik pénzfelvételét.

Alapvető értékajánlatok vs. “szivattyú és lerak”

Mindezt nem azért mondom, hogy visszatartsam a kriptovalutákba való befektetéstől. De úgy gondolom, hogy ennek az eszközosztálynak a megfontolt megközelítése az, hogy a digitális eszköz alapvető értékajánlatára összpontosít – a hasznosságának teljes megértésével együtt – mielőtt befektetne abba.

Rengeteg olyan webhely van, amely új és feltörekvő érméket hirdet a legutóbbi teljesítményugrások alapján; rózsás állítások ezeknek az érméknek a hosszú távú potenciáljáról elkerülhetetlenek. Ennek nagy része öncélú, mivel a digitális eszközökbe beruházó magvető befektetők megpróbálják reklámozni projektjeiket az árak magas szinten tartása érdekében, ami viszont lehetővé teszi számukra, hogy további áremelkedést és lendületet adjanak az érmében.

Ahogyan a „mém” részvények ingadozásainál láttuk, bizonyos eszközök birtokosai az internetet és a közösségi médiát fogják használni a jelenleg birtokukban lévő eszközök népszerűsítésére, annak reményében, hogy felpumpálják és kidobják azokat. Azt javaslom, hogy kerülje el a kísértést, hogy az új és kevésbé ismert alternatív pénznemekben keressen hozamot. Egyes befektetőknek sikerült pénzt keresniük ezzel a stratégiával, de ez nagyon magas kockázatot rejt magában – és pénzügyileg pusztító lehet az ilyen típusú eszközökre túlságosan koncentráló befektetők számára.

Bitcoin és Ethereum – a legrégebbi játékosok

A digitális eszközök szövetségi szabályozása még mindig függőben van, bár a közelmúltban bekövetkezett bukást követően új prioritást kaphat. Addig is konzervatívabb stratégia lenne a legmegbízhatóbb digitális eszközökbe fektetni, beleértve a Bitcoint és az Ethereumot. Mindkettő felértékelődött június közepi mélypontja óta, ami egybeesik más kockázatos eszközök pozitív hozamaival ugyanebben az időszakban.

A Bitcoin piaci kapitalizációja alapján a legnagyobb digitális eszköz, és a legismertebb. Ez az a digitális eszköz is, amely az intézményi befektetők körében a legnagyobb elfogadottságnak örvend. A BlackRock, az Egyesült Államok egyik legnagyobb vagyonkezelője a közelmúltban bejelentette, hogy partnerséget köt a Coinbase-szel, hogy digitális eszközkereskedést kínáljon ügyfeleinek. A bitcoin iránti intézményi kereslet folyamatos lendületet adhat az árfolyamának, tekintettel a portfóliók iránti megnövekedett keresletre. A Bitcoint továbbra is világszerte használják fizetések küldésére és fogadására.

Az Ethereum piaci kapitalizációja alapján a második legnagyobb digitális eszköz. Az Ethereum értékét az teszi egyedivé, hogy sok-sok más digitális eszköz és projekt hálózataként használják, beleértve a “DeFi”-t vagy a decentralizált pénzügyi alkalmazásokat. Ahogy egyre több projekt épül az Ethereum hálózatára, növekszik a kereslet a tokenje, az éter iránt. Az Ethereum a következő negyedévben egy jelentős frissítésen is dolgozik, ami jelentősen csökkentené a blokkláncának energiafogyasztását, elméletileg 99%-kal csökkentve a szénlábnyomát! Az éter és az ára iránti érdeklődés július eleje óta az egekbe szökött.

A kriptovalutákon gondolkodsz? Fontolja meg a konzervatív feladatot

A fentiek ismeretében nem meglepő, hogy a digitális eszközök konzervatív elosztását javaslom. A részvényekhez képest a digitális eszközök rendkívül ingadozóak – amint azt 2022-ben is láthattuk. A technológiai részvényeket képviselő Nasdaq kompozit mintegy 33%-ot esett eddigi mélypontjára, míg az ismertebb S&P 500-as index (az amerikai nagy kapitalizációjú részvények barométere) mintegy 24%-ot esett az év mélypontjaként. . Ehhez képest a Bitcoin több mint 60%-ot esett a 2021 végi értékéhez képest a mélyponton.

Egy jól diverzifikált portfólió esetén a kriptovaluták magasabb potenciális hozamot és bizonyos diverzifikációs előnyöket kínálhatnak, ha megfelelően kombinálják őket. A digitális eszközök általában alacsony korrelációt mutatnak a részvényekkel. A modern portfólióépítésben az alacsony korrelációjú eszközök általában kívánatosak, mert ez azt jelenti, hogy amikor egy eszköz emelkedik vagy csökken, az alacsony korrelációjú eszköz ára nem mozdul vele. Más szóval, ha a piac pánikba esik, és eladják az eszközöket, akkor nem akarja, hogy a portfóliójában lévő összes eszköz egyszerre csökkenjen.

A digitális eszközök egy kis plusz megtérülési lehetőséget is kínálhatnak azokban az időszakokban, amikor a részvények nem változnak, vagy egy tartományban kereskednek.

Minden befektetési portfólió esetében fontos az is, hogy időnként újraértékeljük a stratégiát, és meghatározzuk, hogy stratégiai vagy taktikai változtatásokra van szükség.

Halbert Hargrove kormányzati tanácsadó és technológiai/kiberbiztonsági igazgató

Shane W. Cummings Halbert Hargrove denveri irodájában dolgozik, és több szerepet tölt be a Halbert Hargrove-nál. A technológiai/kiberbiztonsági igazgatóként Shane elsődleges célja, hogy a Halbert Hargrove alkalmazottai hatékonyan és eredményesen dolgozhassanak az ügyfelek adatainak védelme mellett. Eszköztanácsadóként segít az ügyfeleknek a célok kitűzésében és a pénzügyi kockázatok azonosításában, valamint befektetéseik allokációs stratégiájának kialakításában.

Leave a Comment

%d bloggers like this: