Miért nem ért véget az aranykiárusítás: 1600 dolláros aranyár veszélyességi zóna

A szerkesztő megjegyzése: Kövessétek figyelemmel a napi híreket a piaci ingadozások miatt! Érje el percek alatt a mai hírek gyors összefoglalóját és szakértői véleményünket. Itt regisztrálj!

(Kitco News) – Az arany kereskedése 2,5 éves mélypontja közelében jár, miután az agresszív Federal Reserve megemelte az amerikai dollár és az államkötvények hozamát. Ez a makrokörnyezet valószínűleg több embert tart távol az aranytól, ami nagyszerű vételi lehetőséget teremt az elemzők szerint.

A piaci volatilitás és a drámai árfolyamok befolyásolták az aranyat, mivel a nemesfém ára további 1,7%-ot esett ezen a héten. A Fed sorozatban harmadszor 75 bázispontos kamatemelést követően 2022 végére 4,4%-ra, 2023-ra pedig 4,6%-ra emelte kamatát.

A piacok számára ez novemberben további 75 bázispontos, decemberben pedig további 50 bázispontos növekedést jelenthet.

“Jelentős növekedést tapasztaltunk a piacok becsléseiben arra vonatkozóan, hogy a szövetségi alapok kamata mit fog elérni a következő évben. Ez elég nagy különbség az egy hónappal ezelőttihez képest, és összhangban van a Fed agresszívabb álláspontjával” – írja a TD Securities Global. Bart Melek, az árupiaci stratégia vezetője elmondta a Kitco News-nak. “A reálkamatok emelkednek. Ez negatív az arany esetében. A magas szállítási költség és a magas alternatív költség valószínűleg elűzi a tőkét.”

Ez a fajta harag egyben azt is jelenti, hogy a dollár árfolyamának csúcsa még hátravan, ami rossz hír az arany számára.

“Úgy tűnik, ez a dollárrally nem éri el a csúcsot. A jelenlegi piaci környezet valószínűleg továbbra is aggasztó marad. A Fed kamatemelésére vonatkozó várakozások erősen ingadoznak. Nem fogunk enyhülni, amíg nem látjuk az infláció csökkenését” – mondta Edward vezető piaci elemző. Moya az OANDA-tól elmondta a Kitco Newsnak. “A probléma az, hogy nem látjuk a gazdaság gyengülését a közeljövőben. Ha igen, akkor a dollár kiugrását fogja látni. Az arany esetében ez az, amikor ezt látjuk.”

Mivel a Dow pénteken elérte idei legalacsonyabb szintjét, és még nagyobb volatilitás látható, nem valószínű, hogy az arany a közeljövőben erős emelkedésre számíthat. “Még nem fogunk nagy rohanásban aranyat vásárolni. Vannak alacsony volatilitású eszközök, amelyek most némi hozamot adnak. Ez elveszi az aranyat” – tette hozzá Moya.

Az arany idővel ismét biztonságos menedék lesz, ahogy a részvények iránti étvágy csökken. De ahhoz, hogy ez megtörténjen, a gazdaságnak le kell lassulnia, az inflációnak pedig lassulnia kell. “Amint azt látjuk, hogy az infláció jóindulatúbb szint felé halad, a Fed gyorsan fordulhat. Amikor a mérsékeltről a sólyomra változott, mehet a másik irányba. De nem valószínű, hogy ez hamarosan megtörténik” – jegyezte meg Melek.



A nemesfém nagy kockázata unciánkénti 1600 dollár alá csökkenés. “Ha áttörnénk az 1600 dollárt, akkor 1540 dollár lenne az a határ, ahol vevők jelennek meg. Az arany hasznot húz majd a tengerentúli menedékáramlásból” – mondta Moya.

Melek azt is látja, hogy az arany unciánként 1600 dollár alá esik. “A volatilitás magasabb lesz a jövőben. A volatilitás növekedésével a letéti felhívások növekedni fognak. A hosszú pozíciók nem hosszabbíthatók meg. Nem fogunk látni a pozíciók jelentős újbóli belépését. Rossz környezet az arany számára” – mondta.

Az arany folyamatosan figyeli a közelgő szeptemberi foglalkoztatási és inflációs adatokat. “A piac továbbra is nagyon szigorú munkakörülményeket néz az Egyesült Államokban, és arra utal, hogy a bérnyomás továbbra is probléma marad” – mondta Melek.

A piaci konszenzus arra szólít fel, hogy az Egyesült Államok gazdasága 300 000 munkahelyet teremtsen szeptemberben, 3,5%-os munkanélküliségi rátával, ami közel 50 éve a legalacsonyabb pont.

Másrészt az arany ezeken a szinteken remek belépési pont a vásárlók számára.

“Ez olcsóbbá teszi a fizikai aranyat. Ez egy vételi lehetőség. A Fed hangsúlyozta, hogy kettős mandátummal rendelkeznek. És ha az infláció ellenőrzés alá kerül, a Fed gyorsan megfordulhat 2023-ban. A reálkamatok sokkal barátságosabbak lesznek az aranynál. Arra számítsanak hogy hosszú távon jól teljesítsünk” – mondta Melek.

Egyelőre azonban az ellenállás 1678-80 dollárnál van, a támasz pedig az 1580 dolláros unciánkénti szint közelében van – tette hozzá.

Jövő heti adatok

Kedd: A Fed elnöke, Powell beszél, az Egyesült Államok tartós fogyasztási cikkeinek rendelése, CB fogyasztói bizalom, új lakások értékesítése
Szerda: Az Egyesült Államokban függőben lévő lakáseladások
Csütörtök: Amerikai munkanélküliségi követelések, GDP Q2
Péntek: Amerikai személyi jövedelem és PCE árindex, Michigan fogyasztói bizalom

Jogi nyilatkozat: A cikkben kifejtett nézetek a szerző nézetei, és nem feltétlenül tükrözik a szerző véleményét Kitco Metals Inc. A szerző mindent megtett annak érdekében, hogy biztosítsa a közölt információk pontosságát; sem a Kitco Metals Inc. a szerző sem garantálhat ilyen pontosságot. Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Ez nem áruk, értékpapírok vagy egyéb pénzügyi eszközök cseréjére vonatkozó kérés. Kitco Metals Inc. és a cikk szerzője nem vállal felelősséget a kiadvány használatából eredő veszteségekért és/vagy károkért.

.

Leave a Comment

%d bloggers like this: