Navigálás az első medvepiac fájdalmában

A hét elején közzétettem egy diagramot, amely megmutatja, milyen volatilis volt a tőzsde idén:

Azóta a dolgok még ingatagabbá váltak.

Ez a bejegyzés a következő választ váltotta ki valakitől a Twitteren, aki szemtanúja volt első medvepiacának:

Igen, van rá precedens.

Íme az összes medvepiac a második világháború óta:

Ha valami, akkor meglepő, hogy a jelenlegi iteráció nem áll le Tó.

Az infláció az elmúlt 40 év legmagasabb pontján van. A kamatok a történelem leggyorsabb ütemében emelkednek. A Federal Reserve tisztviselői aktívan próbálják összeomlani a részvény- és lakáspiacot. A Fed megpróbálja megszervezni a recessziót.

Ennek ellenére az S&P 500 mindössze 21%-ot esik vissza történelmi csúcsához képest. Még csak nem is ez az átlagos medvepiac.

Talán még tovább kellene esnünk. Talán nem. Ha azonban részvényekbe akarsz fektetni, ehhez hozzá kell szoknod.

Íme, amit a legutóbbi könyvemben írtam arról, hogyan érzek a hanyatlásról:

A következő 40-50 évben azt tervezem, hogy legalább 10 vagy több medvepiacot fogok megtapasztalni, köztük 5 vagy 6 olyan, amely piaci összeomlást jelent a részvényekben. Valószínűleg legalább 7-8 recesszió lesz ezalatt, esetleg több is.

Biztos lehetek ezekben a számokban? Soha semmiben nem lehetsz biztos, ha a piacokról vagy a gazdaságról van szó, de használjuk a történelmet hozzávetőleges útmutatóként ehhez. Az 1970-től 2019-ig tartó 50 év alatt 7 recesszió, 10 medvepiac és 4 törvényes piaci összeomlás következett be, több mint 30%-os veszteséggel az amerikai tőzsdén. Az elmúlt 50 évben 1920 és 1969 között 11 recesszió, 15 medvepiac és 8 törvényes piaci összeomlás következett be, több mint 30%-os veszteséggel az amerikai tőzsdén.

Mindezek a medvepiacok és recessziók egyedülállóak voltak a maga módján. Ez semmihez sem hasonlítható, amit valaha is láttunk, ha figyelembe vesszük a világjárványt, a magas kormányzati kiadásokat, a negatív kamatlábakat, az ellátási lánc sokkját és hasonlókat.

A piacok az idő múlásával folyamatosan változnak és fejlődnek. Bizonyos szempontból minden medvepiac más.

Más szempontból ez minden alkalommal ugyanaz, különösen, ha az emberi természetről van szó, amely az egyetlen állandó a történelemben.

Minden medvepiac pánikot és kétségbeesést kelt. Megkérdőjelezik korábban dédelgetett befektetési meggyőződését. Arra kényszerítenek, hogy mérlegelje, van-e bátorsága ragaszkodni a hosszú távú befektetési tervéhez.

Nem fogom eltitkolni helyetted – a medvepiacok fájdalmasak. Egyenként (még akkor is, ha a múltban egy maroknyi ilyet tapasztaltál).

De ha Ön fiatal befektető, akkor a mai helyzet sokkal jobb, mint 9-18 hónappal ezelőtt.

Az S&P 500 most valamivel több mint 20%-ot esett. A Russell 2000 közel 30%-ot esett. A Nasdaq 100 több mint 30 százalékot esett.

Vannak eladó részvények. Lehetne még tovább diszkontálni, de szerintem most, 15-20 év múlva visszatekintve túl sok fiatal nem fogja megbánni a részvényvásárlást.

El tudod hinni, hogy hol vásárolhattál részvényeket 2022-ben? Valaki kétségtelenül megmondja majd a 2030-as években, amikor a millenniumiak a legjobban kereső éveiket élik, és felfalják a részvényeket.

Nem csak a részvényárak alacsonyabbak, de végre megtérülhet a pénze.

Évekig bombáztak a fiatalok kérdései, hogy hova rejtsék el a pénzüket, miközben előlegre, esküvőre vagy segélyalapra spórolnak, amikor nincs visszaút.

Találd ki?

Végre van egy kis hozamunk!

A rövid lejáratú kincstárjegyek most 4%-ot hoznak. Ez magasabb kamatlábat jelent a megtakarítási számlákon, CD-ken, pénzpiacokon és rövid lejáratú kötvényalapokon.

A pénzügyi eszközök ára csökken, de a várható hozam emelkedik.

Mindaddig, amíg rendszeresen befizetsz a nyugdíjszámládra, ügynöki vagy megtakarítási számládra, a helyzet idén javult.

Ez nem így van, mert jelenleg mindenki nagyon dühös a magas infláció és a gyorsan emelkedő kamatok kombinációjára.

Nehéz figyelmen kívül hagyni ezt a negatívumot, ezért a fiatalok számára a legjobb megoldás a befektetési folyamat lehető legnagyobb részének automatizálása.

Automatizálja megtakarításait, hogy ne kelljen ezen gondolkodnia. Automatizálja nyugdíjjárulékait, hogy a rossz napok vagy hónapok ne befolyásolják több évtizedes időhorizontját. Rendszeresen automatizálja befektetési vásárlásait, hogy ne legyen kísértés a piac időzítésére.

Minél több jó döntést tudsz előre hozni, annál könnyebben tudod elkerülni az elkerülhetetlen medvepiacok okozta fájdalmas érzelmeket.

A dolgok rosszabbra fordulhatnak, mielőtt javulnának.

Ha évekig nettó spórol, az jó dolog.

Ezzel a kérdéssel foglalkoztunk a Portfolio Rescue legújabb számában:

Taylor Hollis velem volt ezen a héten, hogy megvitassák a növekvő család ingatlantervezésével, a nyugdíjcélú megtakarítással, az új autó vásárlásával és lízingelésével, az opciókon keresztüli jövedelemszerzéssel és egyebekkel kapcsolatos kérdéseket.

Íme az eheti epizód podcast verziója:

Leave a Comment

%d bloggers like this: