A nyugdíjas megtakarítók, akik biztonságos menedéket keresnek a 401(k) terveken belül, megbánhatják

Yongyuan | E+ | Getty Images

Az adatok azt sugallják, hogy egyes nyugdíjmegtakarítók biztonságos menedéket keresnek a 401(k) tervükön belül.

De a lépés hosszú távon árthat ezeknek a befektetőknek; sőt talán a múlt hónapban is megtette.

A vállalati 401(k) terveket kezelő Alight Solutions szerint a befektetők októberben eladták a céldátum alapjait és a nagy kapitalizációjú amerikai részvényalapokat a “biztonságosabb” alapok javára, mint például a stabil értékű, pénzpiaci és kötvényalapok.

Az Alight adatai szerint például a stabil értékű és pénzpiaci alapok a nettó befektetői alapok 81%-át és 16%-át foglalták el októberben.

További információ az Investor Toolkit-ből:
Hogyan lehet jogosult 10 000 dollár feletti szövetségi éghajlati ösztönzőre
Portfóliójavaslatok tanácsadóktól recessziós félelmek közepette
A kiegészítő biztonsági bevétel elmarad

A pénzpiaci alapok „készpénz-egyenértéknek” számítanak, míg a stabil értékű alapok általában stabil hozamot kínálnak.

Úgy tűnik, hogy a nyugdíjcélú megtakarítókat megdöbbentették a részvények múlt havi vad kilengései, mivel 2022-ben már jelentős veszteségeket szenvedtek el az infláció, a kamatlábak, a geopolitikai zavarok és egyéb tényezők miatt.

A céldátum alapok és a nagy kapitalizációjú részvényalapok a nettó befektetői kivonás 37%-át, illetve 12%-át tették ki; Alight szerint a vállalati részvényalapok a teljes kiáramlás 34%-át tették ki.

A céldátum alapok, a befektetők körében legnépszerűbb alapok a 401(k) tervben, olyan részvények és kötvények keverékét kínálják, amelyek igazodnak a személy várható nyugdíjazási évéhez (úgymond a céldátumhoz). A nyugdíj közeledtével a keverék konzervatívabbá válik.

Alight szerint az októberi 21 kereskedési napból tizennyolc a “fix kamatozású” kategóriát részesítette előnyben a részvényalapokkal szemben. A befektetők 2022-ben az összes kereskedési nap 73%-ában a fix kamatozást részesítették előnyben.

A pénzügyi tanácsadók szerint azonban a befektetők számára a legjobb megoldás – különösen azoknak, akiknek sok év vagy évtized van hátra a nyugdíj-megtakarítások felhasználásáig – valószínűleg a helyükön maradnak.

A részvények félelemből való eladása olyan, mintha rossz döntést hoznánk – mondja Philip Chao, a marylandi Cabin Johnban található Experiential Wealth igazgatója és befektetési igazgatója.

„Ha vezetés közben pánikba esik, balesetet szenved” – mondta Chao.

„Úgy gondolom, hogy a befektetők többsége reakciós, nem pedig céltudatos és jó szándékú” – tette hozzá. “És ezért általában mindenhol ott vannak, amikor a piacok zuhannak.”

Miért árt a „veszteségkerülés” a befektetőknek?

Ez nem azt jelenti, hogy a konzervatívabb vállalatok készletei tömegesen kifogytak volna. A 401(k) befektető túlnyomó többsége egyáltalán nem kereskedett októberben. Akik megtették, megbánhatják.

Ha kiárusítjuk, miközben a közmondások szerint vér folyik az utcákon, az olyan, mint a piac időzítése – mondta Chao. A továbblépéshez a befektetőknek két dolgot kell tökéletesen időzíteniük: mikor adják el és mikor vásárolják vissza.

Ez pedig szinte lehetetlen megtenni, még szakmai befektetők számára sem.

A rossz fogadás azt jelenti, hogy valószínűleg akkor vásárol, amikor a részvények drágák, és akkor ad el, amikor olcsók. Más szóval, a pénz védelmében térdre húzódó reakció azt jelenti, hogy sok esetben az ellenkezőjét csinálod: feláldozod a jövőbeni bevételeidet, és egy kisebb fészektojást kapsz.

Szerintem a legtöbb befektető reakciós, nem pedig céltudatos és jó szándékú.

Phillip Chao

az Experiential Wealth igazgatója és befektetési igazgatója

Az S&P 500 indexaz amerikai részvények hozamának barométere, közel 6%-ot esett október elején az október 4-től október 12-ig zárt tőzsdéhez képest. A hónap folyamán azonban erősödött, végül 8% körüli erősödéssel zárta az októbert.

Azok a befektetők, akik korán eladták részvényeiket, kihagyták volna ezt a nagygyűlést. Ha nem vásároltak volna vissza, november 10-én is lemaradtak volna az 5,5%-os erősödésről, ami az elmúlt két év legnagyobb emelkedése volt, mivel a tőzsde a vártnál enyhébb inflációs számokat örvendeztette meg.

Az S&P 500 2022-ben mintegy 17 százalékos mínuszban van.

Végső soron nincs olyan, hogy kockázatmentes befektetés – mondta Chao. A részvények általában nagyobb kockázatot hordoznak, mint a fix kamatozású befektetések, de hosszú időn keresztül is sokkal nagyobb növekedést mutatnak.

De a befektetők általában érzelmi elfogultsággal rendelkeznek a pénzvesztés iránt. A „veszteségkerülés”, a viselkedésalapú finanszírozás elve azt jelenti, hogy a befektetők erősebben érzik a veszteség fájdalmát, mint a nyereség örömét – írta Omar Aguilar, a Schwab Asset Management vezérigazgatója és befektetési igazgatója.

Idézi azokat a kutatásokat, amelyek szerint 2018-ban, a két jelentős piaci korrekció évében az átlagos befektető kétszer annyit veszített, mint az S&P 500.

A veszteségkerülés előnyben részesítése a nyereségekkel szemben “a fő oka annak, hogy sok befektető alulteljesíti a piacot” – mondta Aguilar.

.

Leave a Comment

%d bloggers like this: