2 FAANG részvény 2023-ban és 1 kerülendő: Íme, miért

Az öt FAANG részvény 2022-ben verést kapott. Tavaly ezek a technológiai titánok mindegyike alulteljesítette a S&P 500 index, amely eleve nem volt valami jó év:

META adatok YCharts

De ez volt akkor és most is. A FAANG legtöbb nagyja 2023-ban készül visszapattanni, és valószínűleg megveri a piacot a jelenlegi rugós árengedményeikkel. Olvasson tovább, hogy megtudja, miért Ábécé (GOOG 0,97%) (GOOGL 1,09%) és amazon (AMZN 2,99%) illik ez a szám a szemembe.

Rá tudlak beszélni a birtoklás hosszú távú erényeire Netflix (NFLX 0,81%) de július közepe óta majdnem megduplázódott a részvény, és már nem tűnik a legkézenfekvőbb vételnek a piacon. Ez a helyreállítás már folyamatban van. Még mindig nagyszerű befektetés, de érdemes a Netflix megvásárlásával foglalkozni a csütörtöki negyedik negyedéves eredményjelentésig.

Ami az iPhone gyártót illeti alma (AAPL 1,01%)a cég gyártási problémákkal és más egyedi ellenszélekkel néz szembe, így nem vagyok benne túl bízva abban, hogy Cupertino részvényei 2023-ban felülmúlhatják az S&P 500-at.

Ez hagy Meta platformok (META 0,20%), korábban Facebook néven, amelynek problémái olyan mélyre nyúlnak, hogy azt javaslom, hogy ebben az évben tegyen meg mindent, hogy elkerülje. Ha többet szeretne hallani, olvassa el az Alphabet és az Amazon véleményeket.

FAANG akció 1: Ábécé

Az Alphabet részvényei 36%-ot estek 2021 vége óta. Fontos azonban emlékezni arra, hogy a piaci értékesítés gyakran vásárlási lehetőséget jelenthet. Ebben az esetben több oka is van annak, hogy a Google és a YouTube anyacége továbbra is erős vétel.

Mindenekelőtt a Google virtuális monopóliummal rendelkezik a keresőmotorok piacán, több mint 90%-os piaci részesedéssel a keresésben világszerte. Mutatnék egy grafikont, de elég unalmas a Google maximális globális piaci részesedése és mindenki más egyszámjegyű százalékban kifejezve. Ez óriási piaci erőt és megbízható profitot biztosít a vállalatnak, valamint a technológiai piac számos alágazatában jól bevált márkát. Ez a dominancia nem valószínű, hogy a belátható jövőben megváltozik, így a Google és számos szolgáltatása az Alphabet megbízható bevételi forrásává teszi.

Az Alphabet részvények vásárlásának másik oka a vállalat nagyvonalú haszonkulcsa. Hosszú távon az Alphabet működési árrése gyakran 25 és 35% között ingadozott, a korai COVID-19 válság körüli visszaeséssel, amit az elmúlt két évben egy kiugrás követett.

Ezenkívül az Alphabet felhőalapú infrastruktúrával foglalkozó üzletága, a Google Cloud lehetőséget mutat a hosszú távú nyereséges növekedésre. Bár jelenleg lemarad az olyan riválisoktól, mint az Amazon Web Services, gyorsan növekszik, és az árbevétele 38%-kal 6,9 milliárd dollárra nőtt a legutóbbi negyedévben. Emellett a részleg negatív üzemi haszonkulcsa -14%-ról -10%-ra esett a harmadik negyedévben, ami a jövedelmezőség felé vezető utat mutat. Bár lehet, hogy soha nem lesz olyan nyereséges, mint az AWS vagy az Azure, végső soron jelentős mértékben hozzájárul az Alphabet eredményéhez.

Végül, az Alphabet egyéb fogadásai, mint például a Waymo, az autonóm járműrészleg és az élettudományi projektek, potenciálisan megtérülhetnek az évek során. Ezek a cégek aranyat érő hosszú távú rugalmasságot biztosítanak az Alphabet számára. Bár az elmúlt öt évben több mint 20 milliárd dollárt veszítettek, és csekély bevételt produkáltak, az ezeken a területeken elért bármilyen áttörés jelentős hatással lehet a vállalat eredményére. Biztos vagyok benne, hogy a Google név egy napon elhalványul, ahogy az új technológiák és az eddig hallatlan riválisok aláássák a hagyományos keresést és internetes hirdetéseket. Ehelyett egy vagy több mai vagy holnapi “egyéb fogadás” veszi át az uralmat, ami arra készteti az Alphabet befektetőit, hogy megfeledkeznek a Google névről, és továbbra is jól érzik magukat a cég jövőjét illetően.

A közelmúltbeli piaci eladások és a gazdasággal kapcsolatos aggodalmak ellenére az Alphabet keresési dominanciája, hatalmas haszonkulcsa, a Google Cloud növekedési potenciálja és más fogadások erős vételt jelentenek a hosszú távú befektetők számára. A részvény pedig nagyon ésszerű, 18-szoros nyereségen forog, ami az értékbefektetőknek is ad mit rágódni.

A FAANG megvásárolja a 2-t: Amazon

Az e-kereskedelmi óriás, az Amazon 2022-ben mélyebbre süllyedt, mint az Alphabet. A részvény erősen indul idén, de még mindig elmarad az Alphabet hozamától 2021 vége óta, 41%-os eséssel. Ennek az árcsökkentésnek megvoltak az okai, és mérlegelnie kell ezeket a bearanyos érveket, mielőtt a pénzét az Amazon részvényeibe helyezné.

Az Amazon fő szűk keresztmetszete a verseny. A cég korábban szilárd előnnyel rendelkezett, és ez volt az egyetlen játék a városban, de sok régi iskolai kiskereskedő felpörgette online értékesítését, hogy keményebb versenyt biztosítson. Ez megnehezítette az Amazon számára, hogy megtartsa hatalmas növekedési ütemét és domináns piaci részesedését. Míg az Amazon továbbra is uralja az amerikai e-kereskedelmi teret 38%-os piaci részesedéssel, walmart (WMT 0,33%) Az Euromonitor adatai szerint 30%-os részesedéssel rendelkezik az e-kereskedelmi szupermarket területén. Ez egy fontos szegmens, és az Amazon azért küzd, hogy megvegye a lábát itt.

Ezenkívül az Amazon jelentős összegeket fektetett be a fizikai logisztikai hálózatába, ami szállítási előnyöket biztosít a hagyományos kiskereskedőkkel szemben. Ez jelentős költségeket eredményezett, beleértve a nettó szállítási költségek és a teljesítési költségek növekedését. Ezek az infrastrukturális költségek jelenleg a bevétel 16,8%-át teszik ki.

Az Amazon üzletével és részvényeivel kapcsolatban azonban számos okunk van az optimizmusra.

Az Amazon Web Services (AWS) felhőalapú számítástechnikai platform régóta az Amazon elsődleges forrása a szegmens szintű jövedelmezőséghez, és továbbra is ez vezeti a cég bevételeinek növekedését. Az AWS bevétele 27%-kal nőtt a harmadik negyedévben, az éves működési eredmény pedig 17,3 milliárd dollár 33%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest.

Az Amazon részvényeinek tehát durva évei voltak, de az árak meredek esése túlreagálásnak tűnik. A vállalat e-kereskedelmi dominanciája, az AWS jövedelmezősége és a felhőalapú számítástechnika erőteljes növekedési lehetősége miatt az Amazon részvényei erős vételt jelentenek a hosszú távú befektetők számára.

A FAANG készlet, ahonnan távol kell maradnia: Meta Platforms

A Meta alapvető hirdetési tevékenysége tavaly több okból is megtorpant, ideértve az Apple iOS-frissítését a hirdetők követésére vonatkozó új korlátozásokkal, a TikTok térnyerését és az Instagrammal való versenyét, valamint a szélesebb hirdetési piac makrogazdasági ellenszelét. A Meta működési haszonkulcsa tehát több éves mélyponton van, a részvények pedig 59%-ot esnek az év azonos időszakában, és az Alphabet és az Amazon valamivel kisebb csökkenése miatt változnak.

A TikTok elleni küzdelem érdekében a Meta agresszíven fektetett be az Instagram-tekercsek bővítésébe, de figyelmeztetett, hogy nehezebb lenne bevételt szerezni ezekből a rövid videókból, mint hírfolyam-alapú hirdetéseiből. A Meta azonban ahelyett, hogy egyszerűsítette volna működését e költségek ellensúlyozása érdekében, megduplázta a virtuális valóság termékeinek otthont adó Reality Labs szegmensének bővítését. Ez az erőfeszítés kőkeményen indult. A Reality Labs szegmens bevétele 2022 első kilenc hónapjában éves szinten kevesebb mint 3%-kal 1,4 milliárd dollárra nőtt, míg az üzemi veszteség 6,9 milliárd dollárról 9,4 milliárd dollárra nőtt.

A lassuló növekedés és a növekvő költségek fájdalmas kombinációja elűzte a befektetőket, az elemzők 2%-os bevétel- és 33%-os bevételcsökkenést várnak 2022-re. 2023-ban a Wall Street 5%-os bevételnövekedést és 15%-os profitcsökkenést vár, mivel a kiadások folyamatosan emelkednek. Azt is érdemes megjegyezni, hogy a Meta bennfentesei közel négyszer annyi részvényt adtak el, mint amennyit vásároltak az elmúlt 12 hónapban.

A lassuló eladások, a csökkenő nyereség, a gyenge bennfentes kereskedelem és a növekvő versenyre adott nem meggyőző válasz nem olyan tulajdonság, amelyet a jövőbeni befektetéseknél keresek. A Metának még tennivalója van, mielőtt fontolóra venném ennek a részvénynek a megvásárlását vagy ajánlását, kezdve azzal, hogy egyértelműbb választ adjak a TikTok kihívásra. Addig is szeretek Meta mellett maradni.

Randi Zuckerberg, a piacfejlesztés korábbi igazgatója és a Facebook szóvivője, valamint a Meta Platforms vezérigazgatójának, Mark Zuckerbergnek a testvére, a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. Suzanne Frey, az Alphabet egyik vezetője, a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. John Mackey, az Amazon leányvállalatának, a Whole Foods Marketnek korábbi vezérigazgatója, a The Motley Fool igazgatótanácsának tagja. Anders Bylund pozíciókat tölt be az Alphabet, az Amazon.com és a Netflix oldalakon. A Motley Fool az Alphabetben, az Amazon.com-ban, az Apple-ben, a Meta Platformsban, a Netflixben és a Walmartban foglal helyet, és ajánlja. A Motley Fool a következő lehetőségeket ajánlja: 120 USD hosszú hívások 2023 márciusában az Apple-nél és 130 USD rövid hívások 2023 márciusában az Apple-nél. A Motley Fool közzétételi szabályzattal rendelkezik.

Leave a Comment

%d bloggers like this: