Elemzők szerint számos tényező áll a bitcoin újévi emelkedése mögött, köztük a kamatcsökkentések és a “bálnák” néven ismert nagy vevők általi vásárlások megnövekedett valószínűsége.
Filip Radwański | Sopa Images | Rakéta | Getty Images
Bitcoin 2023 pozitívan indult, a világ legnagyobb digitális tokenjének ára körülbelül 26%-kal emelkedett január eleje óta.
Szombaton a bitcoin ára november 7. óta először emelkedett 21 000 dollár fölé érménként.
Ez még mindig messze van a 2021 novemberében elért 68 990 dolláros, minden idők legmagasabb bitcoinjától. Ez azonban némi optimizmusra adott okot a piaci szereplőknek.
Az eddigi rali egy zord 2022-es évet követi, amelyben jelentős kriptográfiai ipar fizetésképtelenségei és botrányai, köztük az FTX összeomlása, valamint a tágabb értelemben vett piac éles visszalépése következett be a központi banki lépésekkel összefüggésben.
Elemzők szerint számos tényező áll a bitcoin újévi emelkedésének hátterében, köztük a kamatcsökkentések megnövekedett valószínűsége, valamint a “bálnák” néven ismert nagy vevők vásárlásai.
Új év, új monetáris politika?
Az infláció lehűl, és a gazdasági mutatók az Egyesült Államok gazdasági aktivitásának lassulására utalnak. Emiatt a kereskedők bizakodóak voltak, hogy a Federal Reserve megfordíthatja, vagy legalábbis enyhítheti kamatemelési stratégiáját.
A múlt héten a friss amerikai inflációs adatok szerény visszalépést mutattak, decemberben a fogyasztói árindex havi 0,1%-ot esett, összhangban a Dow Jones becsléseivel.
„Úgy tűnik, hogy a bitcoin vissza van kötve a makroadatokhoz, miközben a befektetők vállvonogatnak az FTX összeomlása miatt” – mondta James Butterfill, a CoinShares digitális vagyonkezelő társaság kutatási vezetője a CNBC-nek e-mailben.
“A fő makroadat, amelyre a befektetők összpontosítanak, a szolgáltatások gyenge PMI-je, valamint a foglalkoztatási és béradatok csökkenő tendenciája. Ez az infláció csökkenő tendenciájával együtt a bizalom javulásához vezetett, ahogy közeledik a Bitcoin-értékelések közel minden idők mélypontjához. A gyengébb makroadatok és az alacsony értékeltség miatti lazább monetáris politika vezérli ezt a rallyt.”
A Fed 2022-ben hétszer emelte a hitelkamatlábat, ami olyan kockázatos eszközöket, mint a részvények – és különösen a technológiai részvények – lefelé irányuló spirálba juttatta. Decemberben a referenciaalapok kamatai 4,25%-4,50%-ra emelkedtek, ami 2007 óta a legmagasabb szintet érte el.
A Bitcoint elkapta a kamatlábak körüli piaci dráma, mivel a befektetők egyre inkább kockázatos eszköznek tekintik.
A támogatók korábban úgy beszéltek a bitcoinban rejlő potenciálról, mint „fedezetről”, amellyel magas infláció idején lehet vásárolni. A bitcoin azonban 2022-re nem érte el ezt a célt, ehelyett több mint 60%-ot esett, mivel az Egyesült Államok és más nagy gazdaságok magasabb kamatlábakkal és megélhetési költségekkel küszködtek.
Yuya Hasegawa, a japán Bitbank kriptotőzsde kriptopiaci elemzője január 13-i feljegyzésében azt mondta, hogy ez “a piaci szereplőkben azt a reményt keltett, hogy a Fed tovább lassítja a kamatemelések ütemét”.
A Fed valószínűleg egyelőre magasan tartja a kamatokat. Egyes piaci szereplők azonban abban reménykednek, hogy a jegybankok lassítják, vagy akár mérsékelhetik a kamatemelések ütemét. Egyes közgazdászok azt jósolják, hogy a Fed kamatcsökkentése már ebben az évben megtörténhet.
Ennek az az oka, hogy a recesszió veszélye a jegybankárok fejében is ott van.
A Világgazdasági Fórum által megkérdezett vezető közgazdászok mintegy kétharmada úgy véli, hogy 2023-ban globális recesszió várható – derül ki a szervező Davos kutatásából.
Az USA-dollár is csökken, a zöldhasú 9%-ot esett az elmúlt három hónapban az amerikai kereskedelmi partnerek által használt valutakosárral szemben. A bitcoin nagy részét USD-vel szemben kereskednek, így a gyengébb dollár jobb a bitcoin számára.
„Azt látjuk, hogy a dollár tetőzik, az infláció csökken, a kamatemelések lassulnak – mindez azt jelzi, hogy a piacok nagyobb veszélyben vannak a következő hónapokban” – mondta Vijay Ayyar, a Luno kriptotőzsde üzletfejlesztési és nemzetközi részlegének alelnöke. , mondta a CNBC-nek.
A „bálnák” megvásárolják a BTC-t
Kaiko szerint a “bálnák” néven ismert digitális érmék nagyobb vásárlói vezethetik a bitcoin legújabb rallyját.
A kriptográfiai adatokkal foglalkozó cég hétfőn tweet-sorozatban közölte, hogy a kereskedés mérete a január 8-i átlagos 700 dollárról a mai 1100 dollárra nőtt a Binance kriptotőzsdén, ami azt jelzi, hogy a bálnák megújították a piacba vetett bizalmat.
A bálnák olyan befektetők, akik nagy halom bitcoint halmoztak fel. Egyesek magánszemélyek, mint pl MicroStrategy Michael Saylor vezérigazgató és Tim Draper, a Szilícium-völgy befektetője. Mások olyan entitások, mint például az árjegyzők, akik közvetítőkként működnek a vevők és eladók közötti tranzakciókban.
A digitális valuta-szkeptikusok szerint ez nyitva hagyja a piacot néhány kiválasztott befektető manipulációja előtt, nagy halom tokennel. A River Financial fintech cég szerint a 97 leggazdagabb bitcoin pénztárca címe a teljes kínálat 14,15%-át teszi ki.
Decemberben Carol Alexander, a Sussexi Egyetem professzora a CNBC-nek azt mondta, hogy a bitcoin 2023-ban „menedzselt bikapiacot” láthat, amelyben a bitcoin az első negyedévben 30 000 dollártól északra, a második félévben pedig 50 000 dollárig terjed. Érvelése az volt, hogy a kereskedési volumen elpárolgása és a piacon tapasztalható rendkívül magas félelem miatt a bálnák beavatkoznak a piac támogatására.
A Bitcoin bányászatának nehézségei növekszik
Más tényezők is szerepet játszanak.
Több bitcoin bányászt is kimosott az áresés. A bitcoin bányászok, akik energiaigényes gépeket használnak a tranzakciók ellenőrzésére és új tokeneket vernek, nyomás alá kerültek az árcsökkenés és a növekvő energiaköltségek miatt.
Ayyar szerint ez történelmileg jó jel a bitcoin számára.
Ezek a szereplők hatalmas halom digitális valutát halmoznak fel, így a piacon a legnagyobb eladók közé tartoznak. Azzal, hogy a bányászok kirakják birtokaikat az adósság törlesztésére, ez megszünteti a bitcoinra nehezedő eladási nyomás nagy részét.
A közelmúltban azonban megnőtt a bitcoin hálózat “nehézsége”, ami azt jelenti, hogy nagyobb számítási teljesítményt vetnek be új tokenek forgalomba hozatalára.
A BTC.com adatai szerint a bányászat nehézségei 37,6 billió rekordot döntöttek vasárnap, ami azt jelenti, hogy átlagosan 37,6 billió hash-re vagy kísérletre lenne szükség egy érvényes bitcoin blokk megtalálásához és a blokklánchoz való hozzáadásához.
“A bitcoin bányászat nehézségei annak mértéke, hogy mennyire nehéz létrehozni a következő tranzakciós blokkot” – mondta Marcus Sotiriou, a GlobalBlock digitális eszközbróker piaci elemzője a CNBC-nek.
“A bitcoin bányászat nehézségei 3,6%-kal csökkentek az utolsó frissítés előtt, miután egy téli vihar miatt néhány bányász leállt. Most azonban úgy tűnik, hogy a bányászok visszatértek az internethez, új és hatékonyabb gépekkel.”
2024 „felezés”
Eközben a kripto-naptárban lejjebb zajló események újévi vidámságot adhatnak a kereskedőknek. Még egy év van hátra, de az úgynevezett bitcoin „felezés” egy olyan esemény, amely gyakran okoz izgalmat a kriptobefektetőknek.
A felezést, amely felére csökkenti a bányászok Bitcoin jutalmát, egyes befektetők pozitívnak tartják a Bitcoin árát, mivel a kínálat nyomás alá kerül.
“Vannak jelek arra, hogy ez egy új ciklus kezdete lehet a Bitcoinnal, mint általában 15-18 hónappal a felezés előtt” – mondta Ayyar a CNBC-nek.
A következő felezésre valamikor 2024 márciusa és májusa között kerül sor.
Ayyar azonban figyelmeztetett: “Jelenleg túlvásárolt területen vagyunk a Bitcoinnal, és így biztosan láthatunk egy zuhanást.” Az árak zuhanhatnak, ha a bitcoin 18 000 dollár alá zár a következő napokban – tette hozzá.
.