Pénteken lejár az 1,48 milliárd dollárnyi bitcoin opció – a BTC 22 000 dollárt fog tartani?

A bitcoin-befektetői hangulat javult, miután az alacsonyabb inflációs nyomásra utaló jelek azt sugallták, hogy az amerikai jegybank hamarosan eltávolodik a kamatemeléstől és a mennyiségi szigorítástól. Közismert nevén pivot, a trend változása a magas kockázatú eszközök, például a kriptovaluták számára előnyös lenne.

Január 22-én a kínai alapú USD Coin (USDC) peer-to-peer kereskedések 3,5%-os prémiumot értek el az amerikai dollárral szemben, ami mérsékelt kiskereskedelmi FOMO-ra utal. Ez a szint több mint 6 hónapja a legmagasabb, ami arra utal, hogy a kriptovaluta vásárlások iránti túlzott kereslet a valós érték fölé tolta a mutatót.

A 7 napos Bitcoin hash árfolyamának minden idők legmagasabb értéke – a bányászati ​​feldolgozási teljesítmény becslése – szintén alátámasztotta az emelkedő lendületet. A mutató január 19-én tetőzött 276,9 exo-hash per másodperc (EH/s), ami a pénzügyi nehézségekkel küzdő bányászok által okozott közelmúltbeli gyengeség megfordulását jelzi.

A medvék minden erőfeszítése ellenére a Bitcoin 20 000 dollár feletti kereskedést mutat január 14-e óta – ez a lépés megmagyarázza, hogy a havi 1,48 milliárd dolláros Bitcoin opciók miért profitálnak jelentős mértékben annak ellenére, hogy a közelmúltban nem sikerült megtörni a 23 200 dolláros ellenállást.

A bikák túlságosan optimisták voltak, de továbbra is jó pozícióban vannak

A Bitcoin legutóbbi, január 20-i rallye meglepte a medvéket, mivel az eladási (eladási) opciók mindössze 6%-a került 22 000 dollár fölé a havi lejárat előtt. A bikák tehát jobb helyzetben vannak, annak ellenére, hogy vételi (vételi) opcióik közel 40%-át 23 000 dollárra vagy magasabbra állítják.

A Bitcoin opciók november 25-ig esedékes kamatot szednek. Forrás: CoinGlass

Az 1,15-ös hívás-eladás arányt használó tágabb nézet több bullish fogadást mutat, mivel a vételi (vételi) nyitott kamat 790 millió dollár, szemben a 680 millió dolláros eladási (eladási) opcióval. Ennek ellenére a legtöbb bearish fogadás valószínűleg értéktelenné válik, mivel a Bitcoin januárban 36%-kal emelkedett.

Ha a Bitcoin ára január 27-én 8:00 UTC-kor 22 000 dollár felett marad, akkor csak 38 millió dollár értékű eladási (eladási) opció lesz elérhető. Ez a különbség abból adódik, hogy nincs értelme 21 000 dollárért vagy 22 000 dollárért eladni a Bitcoint, ha a lejáratkor magasabban forog.

A Bears 595 millió dollár profitot termelhet

Az alábbiakban a négy legvalószínűbb forgatókönyv látható a jelenlegi árakció alapján. A január 27-én vételi (bull) és put (medve) eszközökre elérhető opciós kontraktusok száma a lejárati ár függvényében változik. Az egyensúlytalanság mindkét oldal javára az elméleti nyereséget jelenti:

  • 20 000 és 21 000 dollár között: 12 800 hívás a 7 100 adás ellen. A nettó eredmény 115 millió dollárral a bikáknak kedvez.
  • 21 000 és 22 000 dollár között: 17 600 hívás a 2 800 adás ellen. A nettó eredmény 320 millió dollárral a bikáknak kedvez.
  • 22 000 és 23 000 dollár között: 21 200 hívás a 1 100 adás ellen. A Bulls hatalmon marad, és kihasználja a 455 millió dollárt.
  • 23 000 és 24 000 dollár között: 25 300 hívás versus 0 put. A Bulls teljesen uralja a lejáratot, és elérte az 595 millió dollárt.

Ez a durva becslés figyelembe veszi a bullish fogadásoknál használt vételi opciókat és a kizárólag semleges-bearish ügyleteknél használt eladási opciókat. Ez a túlzott leegyszerűsítés azonban figyelmen kívül hagyja az összetettebb befektetési stratégiákat.

Kapcsolódó: Bitcoin a kavarodás és az arany miatt, a részvények, mint a BTC ára 22,5 000 dollár alá esik

A Bitcoin medvéknek január 27-én 21 000 dollár alá kell tolniuk az árfolyamot, hogy jelentősen csökkentsék veszteségeiket. A bitcoin medvéknek azonban nemrégiben 335 millió dollárnyi likvidált, rövid távú tőkeáttételes határidős pozíciójuk volt, így valószínűleg kevesebb tartalékra van szükségük ahhoz, hogy rövid távon hatalmat gyakoroljanak.

Következésképpen a januárban lejáró havi BTC opciók legvalószínűbb forgatókönyve a 22 000 dolláros szint vagy afölötti szint, ami tisztességes nyereményt jelent a bikák számára.

A Bitcoin (BTC) árfolyama 23 000 dollárnál heves ellenállásba ütközött a január 20-i 11%-os emelkedés után, de ez elég volt ahhoz, hogy 335 millió dolláros likvidációt indítsanak el határidős kontraktusokat használó short pozíciókért. Az évi 36%-os 22 500 dolláros nyereség miatt a Bears nem volt felkészülve a január 27-én lejáró havi 1,48 milliárd dolláros opciókra.